895
Alphabet готується вперше випустити облігації, номіновані в австралійських доларах. Reuters повідомляє, що Google-материнська компанія вже залучила банки для підготовки можливої угоди.
Розглядаються папери зі строком погашення 3, 5, 10 і 20 років. Трирічні й п’ятирічні облігації можуть мати як фіксовану, так і плаваючу ставку, а довші випуски — фіксовану.
Точний обсяг залучення поки не оголошений, так само як і конкретне використання коштів.
У серпні Alphabet уже залучила 25 млрд доларів через доларові облігації. Крім того, в червні компанія провела майже 85-мільярдне розміщення акцій.
Такий масштаб залучення капіталу відображає різке зростання витрат на AI-інфраструктуру.
Великі технологічні компанії, які раніше переважно фінансували інвестиції з величезних запасів готівки, дедалі активніше виходять на ринки боргового капіталу.
За оцінками, загальні витрати глобальних технологічних гігантів цього року можуть перевищити 730 млрд доларів, причому основна частина припадає на дата-центри, GPU та іншу AI-інфраструктуру.
Alphabet у другому кварталі вперше у своїй історії показала від’ємний вільний грошовий потік. Це стало одним із сигналів того, наскільки капіталомісткою стала нинішня AI-гонка.
Випуск в австралійських доларах дозволяє компанії диверсифікувати джерела фінансування й не покладатися лише на американський борговий ринок.
Так звані kangaroo bonds — облігації іноземних емітентів в австралійських доларах — цього року користуються рекордним попитом.
За даними LSEG, до кінця липня обсяг таких розміщень досяг приблизно 60 млрд австралійських доларів, що майже на 40% більше, ніж роком раніше.
Організаторами можливої угоди Alphabet виступають ANZ, Deutsche Bank, RBC Capital Markets і TD Securities.
Джерело: Reuters
