210
Украинские банки начали снижать ставки по депозитам в гривне, реагируя на изменения в монетарной политике, принятые Национальным банком в конце июля. Снижение учетной ставки на 3% не стало неожиданностью для банкиров, поэтому отдельные финучреждения уже через несколько дней после события начали пересматривать проценты по депозитам для украинцев.
Максимальные ставки остались в прошлом
На самом деле снижение ставок по депозитам https://unexbank.ua/ru/castnym-klientam/depozity является реакцией на изменение доходности трехмесячных депозитных сертификатов НБУ, которая жестко привязана к учетной ставке. До 27 июля учетная ставка составляла 25%. Ровно столько же процентов платил регулятор банкам за размещение средств в депозитных сертификатах.
Банки привлекали деньги у украинцев под 20-21% (максимальные ставки на рынке в конце июля) и вкладывали их в сертификаты НБУ под 25% годовых. Теперь, когда доходность депосертификатов упала до 22% годовых, обеспечивать ставки по депозитам под 21% годовых убыточно. Так что у финучреждений просто нет другого выхода – нужно пересматривать и депозитные проценты.
Более того, Национальный банк, комментируя свое решение, спрогнозировал дальнейшее снижение учетной ставки. Конечно, это только прогноз, а не предсказание. Ситуация может измениться и мнения регулятора по поводу дизайна монетарной политики тоже. Однако, говорят финансисты, нужно готовиться к дальнейшему понижению ставок.
Чем плохи высокие проценты по депозитам?
Каждый украинец предпочел бы зарабатывать как можно больше процентов на своих сбережениях. Но для экономики в целом высокие ставки не есть благо. Роль банков в экономике – перераспределение денежных ресурсов от тех, кто временно испытывает их излишек к тем, кому их не хватает.
Привлекая депозиты у населения, затем финансисты выдают кредиты бизнесу. Предприниматель зарабатывает деньги и платит проценты. Большую часть из них банк отдает вкладчику, часть оставляет себе. И когда ставки по депозитам растут, дорожают и кредиты. Бизнес пытается избежать лишних затрат, берет меньше ссуд и медленнее развивается. Рост экономики замедляется или может вовсе остановиться. Именно поэтому при первой возможности банковский регулятор начинает снижать учетную ставку.
Как заработать на депозите
Есть и хорошая новость. По мировым меркам даже 18-19% годовых – именно на этот уровень постепенно упадут максимальные ставки по депозитам в гривне – это очень высокие показатели. К тому же, по обновленным прогнозам НБУ, до конца года инфляция должна замедлиться до 10,8%. Так что даже несколько меньшие, чем месяц назад, ставки с запасом защищают сбережения от инфляционных потерь.
Следующее заседание монетарного комитета состоится 14 сентября. И с высокой вероятностью регулятор примет решение об очередном снижении учетной ставки, который спровоцирует очередную волну пересмотра процентов по депозитам.
Следовательно, чтобы сохранить для себя максимальную доходность по депозиту в гривне, следует подумать над открытием вклада на долгий срок. Полгода или год – решать каждому самостоятельно. Ведь при этом не следует забывать о стратегии валютных смягчений, принятой Нацбанком в июне. Согласно ей регулятор в обозримом будущем должен вернуться к гибкому курсообразованию и отказаться от фиксированного показателя, установленного с начала войны.
Это не означает, что гривна обязательно будет обесцениваться по отношению к американскому доллару после этого. Но курсовых колебаний избежать не удастся. И сейчас никто не может спрогнозировать ни даты возвращения гибкого курса, ни предельных отметок. Следовательно, пока депозиты в гривне остаются одним из лучших инструментов сохранения и приумножения сбережений для украинцев.
