Японія дозволить венчурним фондам інвестиції в криптовалюти

Криптовалютний ринок Японії невпинно розвивається, а разом з ним зростає і зацікавленість інвесторів. Уряд країни усвідомлює потенціал цієї галузі та активно працює над створенням сприятливих умов для інвестицій. Нещодавно було прийнято рішення про дозвіл венчурним фондам вкладати кошти в криптоактиви. Це відкриває нові можливості як для самих інвесторів, так і для подальшого зростання крипторинку Японії.

У цьому матеріалі ми розглянемо законодавчі зміни, що дозволили такі інвестиції, можливості, які відкрилися для венчурних фондів, очікуваний вплив на японський крипторинок та реакцію експертів. Наприкінці підіб’ємо підсумки – що чекає криптовалютний ринок Японії після цього рішення.

Джерело: trading.biz

Японія вітає криптоінвестиції

Японія традиційно лояльно ставиться до криптовалют та інновацій у цій сфері. Уряд країни розуміє перспективність та потенціал ринку криптоактивів, тому послідовно створює сприятливі умови для його розвитку.

Ще у 2017 році Японія легалізувала біткоїн та інші популярні криптовалюти, визнавши їх платіжним засобом. Це залучило до країни чимало інвесторів та криптокомпаній. Після цього японський уряд продовжував роботу в напрямку подальшої регуляції крипторинку. Зокрема, були введені ліцензії для криптобірж, правила КYС та інші заходи у сфері комплаєнсу (відповідність певним внутрішнім чи зовнішнім вимогам/нормам).

Нещодавні законодавчі зміни, що дозволяють венчурним фондам вкладатися у цифрові активи – черговий логічний та вкрай важливий крок на шляху розвитку японського крипторинку. Інвестиції в криптовалюти тепер можуть становити до 20% портфеля венчурних фондів. Це дозволить залучити значний обсяг інституційного капіталу в криптоекономіку Японії.

Нововведення сприятимуть припливу додаткових інвестицій на ринок – адже венчурні фонди управляють величезними інвестиційними активами. Таким чином перспектива зростання капіталізації та ліквідності японського крипторинку є вельми реальною. Аналітики оцінюють потенціал припливу інституційних інвестицій у розмірі сотень мільйонів доларів вже найближчим часом після набрання чинності законодавчих змін.

Новий дозвіл для венчурних фондів – це сильний сигнал про те, що в умовах цифрової економіки Японія зацікавлена у розвитку ринку цифрових активів та готова всебічно стимулювати та вітати нові криптоінвестиції. Такі кроки з боку регулятора закладають міцне підґрунтя для побудови Японією передової інфраструктури цифрових фінансів майбутнього.

Законодавчі зміни: новий виток в інвестиціях

Прийняті законодавчі зміни щодо дозволу інвестування у криптоактиви для венчурних фондів є результатом клопіткої роботи регулятора та учасників ринку, що тривала близько 3 років.

Пропозиції щодо новацій в Законі про фінансові інструменти та біржі надходили ще з 2020 року. Тоді Асоціація криптоіндустрії Японії оприлюднила конкретні рекомендації для стимулювання інституційних інвестицій. Зокрема, пропонувалося скасувати заборону для інвесткомпаній та венчурних фондів щодо вкладень в криптоактиви.

Аргументація базувалась на тому, що ринок криптовалют вже достатньо врегульований в Японії, а отже, інституційні інвестори можуть безпечно вкладатися в цю галузь. Крім того, наголошувалось, що дозвіл таким фондам буде потужним каталізатором для розвитку японської криптоіндустрії.

Після тривалих обговорень, у 2023 році Фінансове агентство Японії затвердило пакет поправок, що компромісно вирішують це питання. Зокрема, встановлений ліміт у 20% портфеля венчурних фондів є результатом пошуку балансу інтересів регулятором.

Таким чином, прийняття довгоочікуваних законодавчих змін запускає нову хвилю легальних інвестицій капіталу венчурних фондів у розвиток криптоекосистеми Японії. Адже саме венчурні фонди є основним джерелом фінансування інноваційних проєктів у всьому світі.

Джерело: trading.biz

Можливості для венчурних фондів

З прийняттям законодавчих змін, що дозволяють інвестування в криптоактиви, відкриваються нові можливості для венчурних фондів Японії.

1. З’являється доступ до нового високотехнологічного інвестиційного класу активів з величезним потенціалом зростання — ринку криптовалют. За оцінками eMarketer, у 2024 році обсяг ринку криптовалюти становитиме понад 5 трлн доларів. Оскільки цей ринок перебуває на ранній стадії розвитку, потенціал зростання в найближчі 5-10 років залишається дуже високим.
2. Венчурні фонди отримують можливість інвестувати в стартапи, що працюють з технологіями блокчейн та криптоактивами. Це один з найбільш інноваційних сегментів ІТ-галузі, що швидко росте. У випадку успіху таких проєктів венчурні інвестори отримують шанс на екстраординарну притаманну венчурним інвестиціям прибутковість.
3. Окрім прямого інвестування в криптоактиви та стартапи, для венчурних фондів відкриваються можливості для інвестицій в інфраструктурні криптопроєкти – такі як біржі, платформи тощо.

Отже, дозвіл вкладати в крипту розширює спектр об’єктів для інвестування для венчурних фондів Японії та дає доступ до найперспективніших на сьогодні галузей технологій та активів.

Очікуваний вплив на крипторинок

Дозвіл для венчурних фондів Японії інвестувати в криптоактиви матиме помітний позитивний вплив на розвиток національного крипторинку. Розглянемо вплив криптовалюти:

1. Очікується значний приплив інституційних інвестицій на японський ринок криптовалют, що сприятиме зростанню його капіталізації та ліквідності. За оцінками експертів, обсяг інвестицій від венчурних фондів може становити сотні мільйонів доларів в найближчі 2-3 роки.
2. Збільшиться фінансування японських blockchain та криптостартапів. Екосистема криптостартапів Японії отримає доступ до капіталу венчурних інвесторів, що різко пришвидшить розробку інноваційних продуктів та сервісів у цій сфері.
3. Інвестиції в інфраструктуру (біржі, сервіси, додатки) прискорять розбудову криптоекосистеми Японії та посилять її технологічну конкурентоспроможність на світовій арені.

Можна зробити висновок, що нові можливості для венчурних фондів очікувано стануть сильним каталізатором прогресу японської криптоіндустрії та виведуть її на передові позиції у світі.

Джерело: trading.biz

Реакція спільноти та експертів

Законодавчі зміни щодо можливості інвестування венчурних фондів у криптоактиви були позитивно сприйняті японською криптоспільнотою та експертами галузі.

Представники криптобізнесу Японії висловлюють задоволення рішенням регулятора, адже воно відкриває нові перспективи розвитку галузі. Зокрема, Асоціація криптоіндустрії Японії, що 2 роки лобіювала ці зміни, вітає розблокування інституційних інвестицій як довгоочікуваний крок. Голова Асоціації зазначає, що це «історичне рішення», яке може перетворити Японію на глобального лідера в галузі криптоінновацій.

Аналітики та консультанти фінансової сфери відзначають продуманість реформи та оптимальний обраний компроміс між інтересами учасників ринку та вимогами регулювання. Залучення венчурних фондів, на їхню думку, забезпечить надійне джерело ліквідності для японського крипторинку та сприятиме його стабільності. Окремі експерти застерігають від надмірного оптимізму, зазначаючи, що багато що залежатиме від реалізації реформи на практиці та готовності самих фондів активно інвестувати в крипту.

Загалом, експерти сподіваються, що нові правила сприятимуть значному припливу інституційних інвестицій в японську криптоіндустрію та дадуть потужний імпульс для її технологічного зростання і глобальної конкурентоспроможності. Проте для цього потрібні також стимули з боку податкових органів, спрощення процедури лістингу криптоактивів на біржах, роз’яснення щодо обліку та аудиту операцій з криптою — і в цих питаннях регуляторові ще належить зробити відповідну роботу.

Висновок: що чекає японський крипторинок

У підсумку можна констатувати, що прийняття законодавчих змін, які відкривають доступ венчурного капіталу до інвестування криптоактивів, стане потужним каталізатором розвитку японського ринку криптовалют та пов’язаних галузей.

З огляду на значні обсяги активів, які перебувають в управлінні венчурних фондів Японії, слід очікувати істотного припливу інституційних інвестицій на національний крипторинок. Це сприятиме зростанню капіталізації ринку, ліквідності, а також розвитку інфраструктури та локальних blockchain-проєктів.

Вплив відкриття доступу до інвестування крипти для венчурого капіталу важко переоцінити. Ймовірно, в наступні 3-5 років японський крипторинок увійде в п’ятірку світових лідерів за рівнем розвитку інфраструктури, кількістю та якістю локальних blockchain-розробок, загальною капіталізацією. Такі законодавчі кроки закладають фундамент майбутнього процвітання галузі та перетворення Японії на одного зі світових лідерів цифрових фінансових технологій.