234
Криптовалютный рынок Японии постоянно развивается, а вместе с ним растет и заинтересованность инвесторов. Правительство страны осознает потенциал этой отрасли и активно работает над созданием благоприятных условий для инвестиций. Недавно было принято решение о разрешении венчурным фондам вкладывать средства в криптоактивы. Это открывает новые возможности как для самих инвесторов, так и для дальнейшего роста крипторынка Японии.
В этом материале мы рассмотрим законодательные изменения, которые позволили такие инвестиции, открывшиеся возможности для венчурных фондов, ожидаемое влияние на японский крипторинок и реакцию экспертов. В конце подведем итоги – что ждет криптовалютный рынок Японии после этого решения.
Источник: trading.biz
Япония приветствует криптоинвестиции
Япония традиционно лояльно относится к криптовалютам и инновациям в этой сфере. Правительство страны понимает перспективность и потенциал рынка криптоактивов, поэтому последовательно создает благоприятные условия для его развития.
Еще в 2017 году Япония легализовала биткоин и другие популярные криптовалюты, признав их платежным средством. Это привлекло в страну немало инвесторов и криптокомпаний. После этого японское правительство продолжало работу в направлении дальнейшей регуляции крипторынка. В частности, были введены лицензии на криптобирж, правила КYС и другие меры в сфере комплаенса (соответствие определенным внутренним или внешним требованиям/нормам).
Недавние законодательные изменения, позволяющие венчурным фондам вкладываться в цифровые активы – очередной логический и очень важный шаг по пути развития японского крипторинка. Инвестиции в криптовалюты теперь могут составлять до 20% портфеля венчурных фондов. Это позволит вовлечь значительный объем институционального капитала в криптоэкономику Японии.
Нововведения будут способствовать притоку дополнительных инвестиций на рынок – венчурные фонды управляют огромными инвестиционными активами. Таким образом перспектива роста капитализации и ликвидности японского крипторинка весьма реальна. Аналитики оценивают потенциал притока институциональных инвестиций в размере сотен миллионов долларов уже в ближайшее время после вступления в силу законодательных изменений.
Новое разрешение для венчурных фондов – это сильный сигнал о том, что в условиях цифровой экономики Япония заинтересована в развитии рынка цифровых активов и готова стимулировать и приветствовать новые криптоинвестиции. Такие шаги со стороны регулятора закладывают прочную основу для построения Японией передовой инфраструктуры цифровых финансов будущего.
Законодательные изменения: новый виток в инвестициях
Принятые законодательные изменения по разрешению инвестирования в криптоактивы для венчурных фондов являются результатом хлопотной работы регулятора и участников рынка, продолжавшейся около 3 лет.
Предложения по новациям в Законе о финансовых инструментах и биржах поступали еще с 2020 года. Тогда Ассоциация криптоиндустрии Японии обнародовала конкретные рекомендации по стимулированию институциональных инвестиций. В частности, предлагалось отменить запрет для инвесткомпаний и венчурных фондов по вложениям в криптоактивы.
Аргументация базировалась на том, что рынок криптовалют уже достаточно урегулирован в Японии, следовательно, институциональные инвесторы могут безопасно вкладываться в эту отрасль. Кроме того, отмечалось, что разрешение таким фондам станет мощным катализатором для развития японской криптоиндустрии.
После длительных обсуждений в 2023 году Финансовое агентство Японии утвердило пакет поправок, компромиссно решающих этот вопрос. В частности, установленный предел в 20% портфеля венчурных фондов является результатом поиска баланса интересов регулятором.
Таким образом, принятие долгожданных законодательных изменений запускает новую волну легальных инвестиций капитала венчурных фондов для развития криптоэкосистемы Японии. Ведь именно венчурные фонды являются основным источником финансирования инновационных проектов по всему миру.
Источник: trading.biz
Возможности для венчурных фондов
С принятием законодательных изменений, разрешающих инвестирование в криптоактивы, открываются новые возможности для венчурных фондов Японии.
- Появляется доступ к новому высокотехнологичному инвестиционному классу активов с огромным потенциалом роста рынка криптовалют. По оценкам eMarketer, в 2024 году объем рынка криптовалюты составит более 5 трлн долларов. Поскольку этот рынок находится на ранней стадии развития, потенциал роста в ближайшие 5-10 лет остается очень высоким.
- Венчурные фонды получают возможность инвестировать в стартапы, работающие с технологиями блокчейн и криптоактивами. Это один из самых быстро растущих инновационных сегментов ИТ-отрасли. В случае успеха таких проектов венчурные инвесторы получают шанс на экстраординарную присущую венчурным инвестициям прибыльность.
- Кроме прямого инвестирования в криптоактивы и стартапы, для венчурных фондов открываются возможности для инвестиций в инфраструктурные криптпроекты, такие как биржи, платформы и т.д.
Итак, разрешение вкладывать в крипту расширяет спектр объектов для инвестирования для венчурных фондов Японии и дает доступ к наиболее перспективным на сегодняшний день отраслям технологий и активов.
Ожидаемое влияние на крипторынок
Разрешение для венчурных фондов Японии инвестировать в криптоактивы будет иметь заметное положительное влияние на развитие национального крипторынка. Рассмотрим влияние криптовалюты:
- Ожидается значительный приток институциональных инвестиций на японский рынок криптовалют, что будет способствовать росту его капитализации и ликвидности. По оценкам экспертов, объем инвестиций от венчурных фондов может составить сотни миллионов долларов в ближайшие 2-3 года.
- Увеличится финансирование японских blockchain и криптостартапов. Экосистема криптостартапов Японии получит доступ к капиталу венчурных инвесторов, что ускорит разработку инновационных продуктов и сервисов в этой сфере.
- Инвестиции в инфраструктуру (биржи, сервисы, приложения) ускорят развитие криптоэкосистемы Японии и усилят ее технологическую конкурентоспособность на мировой арене.
Можно сделать вывод, что новые возможности для венчурных фондов ожидаются сильным катализатором прогресса японской криптоиндустрии и выведут ее на передовые позиции в мире.
Источник: trading.biz
Реакция сообщества и экспертов
Законодательные изменения о возможности инвестирования венчурных фондов в криптоактивы были положительно восприняты японским криптосообществом и экспертами отрасли.
Представители криптобизнеса Японии выражают удовлетворение решением регулятора, ведь оно открывает новые перспективы развития отрасли. В частности, Ассоциация криптоиндустрии Японии, 2 года лоббировавшая эти изменения, приветствует разблокирование институциональных инвестиций как долгожданный шаг. Глава Ассоциации отмечает, что это «историческое решение», которое может превратить Японию в глобального лидера в области криптоинноваций.
Аналитики и консультанты финансовой сферы отмечают продуманность реформы и оптимальный выбор компромисса между интересами участников рынка и требованиями регулирования. Привлечение венчурных фондов, по их мнению, обеспечит надежный источник ликвидности для японского крипторинка и будет способствовать его стабильности. Отдельные эксперты предостерегают от чрезмерного оптимизма, отмечая, что будет многое зависеть от реализации реформы на практике и готовности самих фондов активно инвестировать в крипту.
В целом эксперты надеются, что новые правила будут способствовать значительному притоку институциональных инвестиций в японскую криптоиндустрию и дадут мощный импульс для ее технологического роста и глобальной конкурентоспособности. Однако для этого нужны также стимулы со стороны налоговых органов, упрощение процедуры листинга криптоактивов на биржах, разъяснение по учету и аудиту операций с криптой — и в этих вопросах регулятору еще предстоит соответствующая работа.
Вывод: что ждет японский крипторынок
В результате можно констатировать, что принятие законодательных изменений, открывающих доступ венчурного капитала к инвестированию криптоактивов, станет мощным катализатором развития японского рынка криптовалют и связанных отраслей.
Учитывая значительные объемы активов, находящихся в управлении венчурных фондов Японии, следует ожидать существенного притока институциональных инвестиций в национальный крипторинок. Это будет способствовать росту капитализации рынка, ликвидности, а также развитию инфраструктуры и локальных blockchain-проектов.
Влияние открытия доступа к инвестированию крипт для венчурного капитала трудно переоценить. Вероятно, в следующие 3-5 лет японский крипторинок войдет в пятерку мировых лидеров по уровню развития инфраструктуры, количеству и качеству локальных blockchain-разработок, общей капитализации. Такие законодательные шаги закладывают фундамент будущего процветания отрасли и превращение Японии в одного из мировых лидеров цифровых финансовых технологий.
